建信基金公开披露的数据显示，截至2023年10月13日，建信荣禧一年定期开放债券成立以来收益率为10.3%，跑赢业绩比较基准2个百分点。

该基金最新份额约79.97亿份，较2年前的份额最高时期减少超四成。翻查公告，份额回落的主要原因是机构投资者赎回。或与业绩落后于同类产品有关。

2023年二季度末，建信荣禧一年定期开放债券的资产主要配置于金融债券、同业存单，重仓22农发11、22江苏银行CD228、20兴业银行小微债05、20交通银行01、20华夏银行等。

经面包财经梳理发现，建信基金旗下中长期纯债型基金年内平均收益率为2.74%（成立于2023年之前产品口径），首尾相差2.39个百分点。其中，建信荣禧一年定期开放债券、建信睿富纯债债券的年内收益率同类偏低。

回报率同类靠后，近两年机构投资者大幅赎回

建信荣禧一年定期开放债券成立于2019年12月，是一只纯债型基金，管理人为建信基金。该基金的业绩比较基准为“每个封闭期同期对应的银行一年期定期存款利率（税后）+0.50%”。

截止2023年10月13日，该产品累计运行约3.8年，期间基金的累计收益率为10.3%，跑赢业绩比较基准逾2个百分点。仅看年内表现时，该基金年初以来净值上涨1.91%，跑赢业绩比较基准0.32个百分点。

该基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为1年，封闭期内不接受申购、赎回等交易申请，也不上市交易。

分析发现，该基金在运作后第二个封闭期时规模最大，总份额约137.21亿份，全部由机构投资者持有。

目前，该基金处于第四个封闭期，最新基金份额约79.97亿份，较第二个封闭期时规模大幅减少。其中，机构投资者约占99.94%的份额，份额大于20%的机构仅有1家。

业绩增长、跑赢基准，为何仍遭机构投资者抛售？截止2023年10月13日，该产品年内收益率排名1970/2410，成立以来收益率排名1086/1270。在同类产品表现欠佳，或是其中原因之一。

主投金融债券，持仓集中度有所提升

2023年二季度末，建信荣禧一年定期开放债券的债券持仓占基金总资产的比例为71.53%，银行存款和结算备付金约占28.47%。

从以往财报数据来看，建信荣禧一年定期开放债券的债券券种投资主要集中在金融债券，近两年开始稳定配置同业存单。2023年二季度末，该基金配置于金融债券、同业存单的资产市值分别占基金净值的81.91%、17.57%。

该基金2023年二季度末的前五大重仓债券合计占基金资产的68.55%，较上一季度增加超10个百分点，持仓集中度有所上升。重仓债券包括22农发11、22江苏银行CD228、20兴业银行小微债05、20交通银行01、20华夏银行等。

中长期纯债基金整体表现：年内平均收益2.74%

经面包财经梳理，目前建信基金旗下中长期纯债基金共有15只（初始基金口径），合计规模约522亿元。过半数产品由机构投资者持有主要份额。

其中，2023年前成立的基金有13只。截至10月13日，13只基金的年内平均收益率为2.74%、中位数为2.31%，首尾相差2.39个百分点。

年内收益率低于2%的中长期纯债基金共有2只，分别为建信荣禧一年定期开放债券、建信睿富纯债债券。

建信睿富纯债债券年内收益率为1.99%、成立以来累计收益率24.35%，在同类基金中收益率靠后。该基金主要配置于金融债券，前五大重仓债券均为国家开发银行债券。自2017年年末以来，该基金持续由某一家机构投资者持有近100%的份额。

相比之下，建信鑫和30天持有债券A业绩相对靠前，年内浮盈4.3%，跑赢基准近3个百分点。该基金主要投资于中期票据、金融债券、企业短期融资券，重仓22汇金MTN001、19国开03、19中国银行二级03等。2023年上半年末，该基金的个人投资者持有比例约94.42%。

（文章序列号：1713845014330740736）

免责声明：本文不构成对任何人的任何投资建议。
知识产权声明：面包财经作品知识产权为上海妙探网络科技有限公司所有。