11月10日，青岛华晟智能装备股份有限公司（证券简称：华晟智能，证券代码：920067）披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》，本次发行采用战略投资者定向配售与网上定价发行相结合的方式，发行价格为23.52元/股，网上申购日为11月11日。

公告显示，本次发行采用直接定价方式，网上申购时间为11月11日9:15至11:30、13:00至15:00，投资者通过证券公司进行申购委托，使用证券代码“920067”。网上每笔申购数量上限为70.83万股，申购时需全额缴付申购资金；同一投资者对同一只股票使用多个证券账户申购，或以同一证券账户申购多次的，以第一笔申购为准。

本次发行股份全部为新股，初始发行股份数量为1666.67万股，发行后总股本为6666.67万股，初始发行数量占发行后总股本的25%。发行人授予国信证券初始发行规模15%的超额配售选择权，即250万股；若全额行使，发行总股数扩大至1916.67万股，发行后总股本扩大至6916.67万股，发行数量占全额行使后总股本的27.71%。

定价方面，截至11月6日，中证指数有限公司发布的“C34通用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为38.47倍。本次发行价格23.52元/股，未行使超额配售选择权时对应2025年扣除非经常性损益后归母净利润的摊薄后市盈率为13.88倍，全额行使时为14.4倍，均低于行业最近一个月平均静态市盈率。

与发行人主营业务相近的5家同行业可比上市公司2025年静态市盈率均值为45.05倍。其中北自科技37.99倍、昆船智能-44.57倍、科捷智能219.12倍、井松智能67.62倍、兰剑智能29.55倍，均值计算剔除极值科捷智能和负值昆船智能。发行人的13.88倍、14.4倍均低于该均值。

战略配售方面，本次战略配售发行数量为500万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的30%，占全额行使后发行数量的26.09%。超额配售启用前，网上发行数量为1166.67万股；启用后，网上发行数量为1416.67万股。

本次发行共有11名战略投资者，包括万力轮胎、山东玲珑轮胎、青岛森麒麟等橡胶轮胎及物流设备企业合计获配500万股。网上发行的股票无流通限制及锁定安排；战略配售股份中，国信资本有限责任公司获配股票限售期为12个月，其余战略配售投资者限售期为6个月，限售期自股票在北交所上市之日起计算。

募集资金方面，超额配售选择权行使前，预计募集资金总额3.92亿元，扣除发行费用4529.41万元后，预计募集资金净额3.47亿元；若全额行使，预计募集资金总额4.51亿元，扣除发行费用5041.38万元后，预计募集资金净额4亿元。根据招股说明书，本次拟募集资金4.01亿元，投向华晟自动化装备制造基地项目、总部及研发中心建设项目，营销网络建设项目和补充流动资金。

公司主要从事以自动化立体仓库为核心的智能物流系统的研发、设计、生产、销售及服务，主要产品包括智能仓储物流系统、智能产线物流系统，同时单独提供智能物流装备与智能物流软件，应用于橡胶轮胎、锂电、光伏、化工、医药、食品冷链等行业。截至2026年6月末，公司在手订单约41.78亿元。

财务数据显示，2023年至2025年，公司营业收入分别为6.37亿元、7.3亿元和10亿元，三年复合增长率25.34%；综合毛利率分别为24.28%、24.92%和24.63%。2026年上半年，公司营业收入5.14亿元，综合毛利率21.98%。

公告提示，本次募集资金投资项目达产后，公司每年将新增折旧及摊销费最高可达1642.74万元，占2025年度净利润的比例为13.84%，若募投项目无法实现预期收益，公司盈利状况将受到不利影响。

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