编者按：根据国家金融监督管理总局此前公开发布的信息，众邦银行出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户的合法权益，被依法实施接管。众邦银行是一家民营银行，这让市场对于民营银行的经营状况与资产质量更为关注。本系列研究将根据信披数据逐篇透视民营银行财报。

本篇案例为上海华瑞银行。

上海华瑞银行由上海均瑶(集团)有限公司联合沪上10余家民营企业发起，2014年9月26日获原中国银监会筹建批复2015年1月27日获开业批复，5月23日正式开业。

股东背景：均瑶集团持股30%，股权无质押冻结

年报信息显示，截止2025年底，上海华瑞银行共有11个股东，均为民营法人股东，股权不存在质押或冻结情况。

第一大股东为均瑶集团，持有上海华瑞银行90000万股，占股份总数的30%。均瑶集团是以实业投资为主的现代服务业企业，创始于1991年7月。现已形成航空运输、金融服务、现代消费、教育服务、科技创新五大业务板块，拥有四家A股上市公司。

第二大股东为凯泉泵业，持有上海华瑞银行66150万股，占股份总数的22.05%。

年报显示，2025年，上海华瑞银行与主要股东及其关联公司发生接受服务类的交易，业务及管理费金额总计2852.83万元，手续费支出金额总计24.22万元，均为一般关联交易，按规定已向董事会关联交易控制委员会报备。

与主要股东及其关联公司发生关联方存款类交易的期末本金余额为96889.62万元;同业及其他金融机构存放款项本金余额13599.63万元。

报告期内，该行与主要股东及其关联公司发生办公场地租赁交易，使用权资产余额4762.21万元，租赁负债余额5326.04万元；购入固定资产余额645.49万元，其他资产余额794.70万元。

手续费及佣金支出攀升

华瑞银行成立之后利润经历了过山车式的变化，走了一些弯路。2022年曾出现亏损，当年亏损金额达到3.41亿元。

最近两年，华瑞银行恢复盈利。2025年，上海华瑞银行实现营业收入23.88亿元，同比上升15.55%；净利润2.56亿元，同比上升15.85%。但是，该行2025年的利润仍然低于2018年的水平。

2022年之后，华瑞银行的手续费及佣金支出持续增加，这一情况值得高度关注。

2022年，华瑞银行的手续费及佣金支出为3.24亿元，2025年攀升至14.35亿元。这意味着在三年的时间里，该行的手续费及佣金增加了超过10亿元，增幅超过300%。

对于华瑞银行而言，14.35亿元的手续费及佣金支出是一个相当大的数字。2025年，该行的营业收入为23.88亿元，净利润为2.56亿元。手续费及佣金支出达到了营业收入的60%，净利润的5.6倍。

华瑞银行的手续费及佣金花在了哪些地方？支付给了谁？未来是否还会继续增加抑或能够压降？这是值得高度关注的问题。

双刃剑：第三方助贷渠道

民营银行普遍面临缺乏低成本资金和获客成本高的难题，一些民营银行依靠互联网平台、第三方机构获取客户，拓展个人贷款业务。

华瑞银行也和多家互联网平台、第三方助贷机构开展合作，拓展个贷业务。

根据华瑞银行2025年10月27日披露的个贷业务合作机构名单显示，其合作机构包括爱奇艺、快手、度小满、联通支付、蚂蚁区块链等。依托第三方合作机构，华瑞银行个人贷款规模实现快速扩张。截至2025年末，该行个人贷款和垫款总额为342.11亿元，总贷款占比达86.89%。

与第三方平台合作有利有弊。一方面费用比较高，另一方面第三方平台良莠不齐，在合规和贷款质量等方面的风险需要银行时刻警惕。

华瑞银行已经开始对第三方平台进行适当的调整。公开披露的信息显示，2026年该行开始逐步清退部分合作平台，截至2026年6月30日，个贷业务合作机构为65家，较2025年10月27日的机构数量85家相比，减少了20家。

贷款质量：逾期与关注类贷款增长较快

华瑞银行的不良贷款率并不算高。2025年末上海华瑞银行的不良贷款余额为6.62亿元，不良贷款率1.68%。值得关注的是逾期贷款和关注类贷款的变动情况。

2025年末，该行逾期贷款余额13.96亿元，逾期率3.55%，逾期贷款总量接近不良贷款余额的两倍，逾期率较2024年末的2.9%有所抬升。关注类贷款余额23.40亿元，同比增长29.8%，占全部贷款比重5.92%，较上年提升0.97个百分点。

逾期贷款和关注类贷款作为不良贷款的先行指标，后续如何稳定并提升贷款质量值得关注。

合规层面：大额罚单涉及数据安全、存款、信贷等业务

上海华瑞银行在2025年报中表示，公司高度重视合规内控，持续加强各项制度建设，加大了内部控制的监督检查。但监管部门公示的处罚信息显示，该行数据安全管控、信息采集、信贷业务方面仍存在合规漏洞。

2025年2月8日公示显示，上海华瑞银行股份有限公司由于“绩效薪酬管理不到位、未经核准履行高管职责、向关系人发放信用贷款、贷款五级分类不准确、违规少提减值准备、贷款管理严重违反审慎经营规则、以不正当手段吸收存款、以贷收费、质价不符、大额风险暴露不达标、违规发放车位贷、信息科技运行和系统开发未有效分离”，被上海金融监管局罚没共计680.116088万元。

2025年6月26日公示显示，该行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，被中国人民银行上海市分行罚款29.64万元，公示期限为三年。

2025年10月11日，上海华瑞银行股份有限公司被上海金融监管局罚款70万元，涉及的主要违法违规行为包括“生产环境数据安全管控不足、现场检查发现问题整改不彻底”。

总体而言，根据年报披露的信息，华瑞银行股东实力较为雄厚，关联交易方面建立了较为完备的内控机制，并且按规定向董事会关联交易控制委员会报备；不良贷款率也处在较优水平。

但是，手续费及佣金持续增长、金额较大，逾期贷款和关注类贷款等关键指标值得高度关注。

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