7月17日，浙商基金旗下浙商沪深300指数增强（LOF）披露第二季度报告。二季度期间该基金净值增长率超20%，超越同期沪深300指数。

二季报数据显示，二季度期间该基金A类份额净值增长率为20.19%，C类为20.05%，同期业绩比价基准的收益率为11.3%，产品当期收益跑赢基准超8个百分点。从长期维度来看，该基金的超额收益基本随着时间稳步增长。

公开信息显示，浙商沪深300指数分级成立于2012年5月7日，于2018年8月20日转型为浙商沪深300指数增强（LOF），运作方式为契约型开放式。投资目标为“在对沪深300指数严格跟踪的基础上，通过量化投资方法进行积极的组合配置和管理，力争实现稳定的优于标的指数的投资收益和基金资产的长期稳定投资回报”。

该基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。

浙商沪深300指数增强（LOF）的基金经理为饶祖华。

饶祖华，伦敦政治经济学院计量经济学和数理经济学硕士，2022年8月加入浙商基金管理有限公司，现任公司总经理助理兼智能权益投资部部门总经理。历任浙商基金管理有限公司专户资产投资部部门总经理、投资经理，野村东方国际证券量化研究经理，上海常量投资高级量化研究员，卡方科技量化研究员，英国安本资产管理研究员。

截至6月30日，对比沪深 300 指数权重与该增强基金前十大持仓可见，产品量化增强风格鲜明：基金超配光通信、半导体、电子精密制造等硬科技赛道，上调中际旭创、新易盛、北方华创权重，并新增澜起科技、中微公司、中芯国际、沪电股份等芯片产业链标的；而沪深 300 基准中权重靠前的白酒、银行、保险、有色龙头，并未进入基金前十大持仓。整体前十仓位明显偏向高端制造成长赛道，相比沪深 300 均衡风格，产品头部持仓行业集中度更高，短期收益表现会更受 AI、半导体产业链行情影响。

季报中，基金经理对第三季度做出展望：“风险偏好持续上行需要两方面的支撑：一是地缘冲突的不确定性得到缓解，二是AI资本开支和盈利持续超预期；国内资产相对具备韧性和独立性，内需政策加码预期将对冲外部流动性收紧带来的波动”。

近期，随着市场风格变化，浙商沪深300指数增强（LOF）A跑输沪深 300 指数。数据显示，7月1日至7月17日，该基金区间净值收益率约-11.87%，基金区间收益率低于基准约3个百分点。

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